宝钢包装 | 6.98亿加码柬埔寨、贵州、安徽两片罐项目

宝钢包装继5.25亿元越南投资两片罐工厂之后，一个月不到再次发布公告称，拟向不超过35名投资者发行不超过1.55亿股（含本数），募集资金总额不超过6.98亿元（含本数），开展新的两片罐生产基地建设项目

本次募集资金扣除发行费用后，将用于安徽宝钢制罐有限公司新建智能化铝制两片罐生产基地项目、贵州新建智能化铝制两片罐生产基地项目、柬埔寨新建智能化铝制两片罐生产基地项目，补充流动资金及偿还银行贷款。此外，宝钢包装此次向特定对象发行将引入多元化的投资者共同成为公司股东，有利于践行国企改革三年行动方案，进一步推进混合所有制改革。

2023年，宝钢包装实现营收77.6亿元，净利润2.19亿元。2024年一季度，公司实现营收19.82亿元，同比增长12.65%；净利润0.56亿元，同比下滑8.92%。

在国内市场竞争日趋激烈的背景下，宝钢包装将出海视为重要战略。从2011年开始，宝钢包装在越南、马来西亚以及柬埔寨开设海外工厂，在东南亚市场形成“三四五产线”布局。财报显示，2023年公司海外业务再创历史新高，实现营收18.90亿元，同比增长8.39%，海外业务占总营收的比例提升至24.36%。

本项目拟投资约4.99亿元（折合7,718.24万美元），计划在柬埔寨金边市建设年产12亿罐的智能化铝制两片罐生产基地。项目建成后，将成为宝钢包装在东南亚的第四个制罐基地。

东南亚国家地处热带和亚热带，居民有消费饮料和啤酒的生活习惯，且旅游业发达，在一定程度上促进了两片罐需求的增长。为响应行业区域发展趋势，东南亚地区也是宝钢包装拓展海外市场的重点区域之一。本项目的实施不仅满足了柬埔寨市场的增量需求，还可以辐射周边国家及地区的区域性市场，将进一步强化公司在东南亚区域的整体实力。

东南亚是金属包装快速发展的区域。根据全球市场研究咨询公司Future Market Insights（FMI）2021年10月发布的报告，预计全球饮料罐市场规模在2021年至2031年间将以8.5%的复合年增长率增长；全球金属包装巨头波尔公司对全球饮料罐市场需求的研究显示，东南亚市场已成为全球快速增长的区域之一。

本项目拟投资7.50亿元，分两期进行建设。建成达产后，一期项目将新增产能14亿罐/年，二期项目将新增产能6亿罐/年，并预留扩容至11亿罐/年的条件，从而优化宝钢包装在华东地区的制罐业务产能布局，强化区域竞争力，满足华东地区战略客户的配套需求。

项目建设完成后，公司将更好地服务战略用户需求，巩固和提升在华东地区的市场地位。截至本募集说明书出具日，一期项目已投产，二期项目已进行设备采购，但尚未完成建设。

本项目拟投资约4.27亿元，计划在贵州龙里县新建制罐厂，厂内将新建一条铝制易拉罐生产线及相关配套设施。项目建成后，可实现年产易拉罐10亿罐。本项目建成后，可以满足核心客户的配套需求，优化宝钢包装在西南地区的制罐业务产能布局，提升其两片罐在国内市场的占有率和竞争力。   

根据项目规划，假设项目运营期第1-2年产量分别达到设计生产能力的70%、90%，第三年开始完全达产，并且产品在当年实现销售，项目将实现年新增10亿罐的产能。