柬埔寨强化证券监管，严打金融诈骗

柬埔寨政府指示证券监管当局和相关机构，须阻止不法集团利用柬埔寨从事金融科技诈骗活动。近年来，随着金融科技在全球范围内的快速发展，柬埔寨也面临着如何平衡创新与风险的挑战，此次监管行动正是其应对这一挑战的重要举措。

目前，柬埔寨证券监管局正在拟定新法规，以允许“数字资产”（digital assets）投资和交易活动合法化。

此举将能进一步多元化柬埔寨证券市场产品和吸引新投资者，从而壮大柬埔寨证券市场规模和吸引力。

然而，副总理兼财经部长翁本莫尼洛于8日主持证券论坛开幕仪式时强调，政府将持续开展严打网络诈骗行动，绝不允许证券业涉及任何与数字科技相关的诈骗活动。

他表示，证券监管当局和相关机构必须密切配合，以阻止金融科技诈骗行为，包括对人力资源进行投资，以提高监管和执法能力。

他指出，发展一日千里的金融科技，推动全球证券业创新，并带来了新商机和发展，惟也伴随被作为新犯罪工具的风险。

他坦言，仅在15年前建立的柬埔寨证券市场，依然面对许多不足和弱点，因此政府和相关部门将与私人领域和发展伙伴合作，以进一步完善法规和提升人力资源能力。

配合证券论坛的举行，柬埔寨证券监管局也正式推介《证券业发展战略（2025年至2035年）》，作为指引证券业未来发展的路线图。

证券监管局总监苏速杰强调，在经历15年“初创”时期后，柬埔寨证券市场将进入另一个发展阶段。

他指出，过去15年来不断完善法规和累积经验，让证监局有能力制定全面的证券业发展路线图。

他称，新推介的“总体规划”将多元化产品和市场，加强投资者保护，合法化金融科技产品，并鼓励和支持可持续性融资。

值得一提的是，柬证监局计划于近期出台关于“数字资产”投资和交易活动的新法规，规定所有用以投资用途的“数字资产”（digital assets），必须接受证券当局的监管。

目前，柬证券监管局在“监管沙盒”（Sand Box）框架下，允许在一个受控的环境中试运营“数字资产”，以评估其产品和服务，迄今已有3家加密货币交易所获得批准。

值得一提的是，柬埔寨当局于去年11月指示电信商屏蔽海外加密货币交易所网站，包括币安（Binance）、Bybit等国际知名交易所，以鼓励民众使用本地受监管的平台。这一举措体现了柬埔寨在加密货币领域强化本土监管、防范跨境金融风险的决心。

此外，柬埔寨国家银行（NBC）也于去年12月正式发布监管框架，以规范商业银行和支付服务提供商参与加密资产活动。

在该法规下，所有商业银行和支付服务提供商须事先获得柬国银批准，并实施强大的风险管理框架后，才能进行加密资产交易活动，包括为客户提供加密资产相关服务。

所有商业银行也被禁止自行发行任何加密货币，或是为客户提供被列为高风险加密资产相关服务。

它也指示商业银行持有的加密资产总值，不能超过银行总资本的5%。

被列为允许进行交易的加密资产，必须是赋予加密资产价值的“参考资产”（Refence Assets），如与法定货币（如美元）、商品（如黄金或石油）、篮子资产（如篮子法定货币或篮子商品），或算法稳定币（Algorithm-based stablecoins）挂钩的加密资产。

这也意味着，柬埔寨商业银行和支付服务供应商将被禁止提供比特币（Bitcoin）和以太币（ethereum）等加密货币交易活动，因为他们不属于与基础资产挂钩的稳定币。

柬埔寨国家银行还于今年3月撤销了汇旺支付牌照，而其母公司汇旺集团（Huione Group）也被美国财政部属下金融犯罪执法网络（FinCEN）列为洗钱金融机构，并对其进行制裁。